SPECIAL ISSUE - FORUM FINANZMARKTREGULATORIK
Punktlandung bei der Themenauswahl, begeistertes Publikum
Am 19. September 2019 fand das Forum Finanzmarktregulatorik 2019 der ORO Services und Severn Consultancy in Frankfurt am Main statt - das Feedback der Teilnehmer und Referenten war durchweg positiv!
Vor allem die Fülle an aktuellen regulatorischen Themen und die hohe Informationsdichte überzeugten die rund 40 Teilnehmer des Forums, das ORO Services gemeinsam mit Severn Consultancy ausgerichtet hatte. "Die Vortragsthemen sind für unser Institut alle relevant und die vermittelten Informationen sehr hilfreich", begeisterte sich eine Teilnehmerin.
Die Themen reichten von Künstliche Intelligenz und Blockchain über Risikokultur und Trends im Regulatory Office bis hin zu Auswirkungen der <link info-center search-center detail-ansicht dokument _top internal link in current>Bankaufsichtlichen Anforderungen an die IT (BAIT) und der Individuellen Datenverarbeitung (IDV) auf den Geschäftsbetrieb.
Für Regupedia-Kunden haben wir alle Präsentationen als PDF in unserer Datenbank gespeichert.
Regupedia Insight
Regupedia Search Center: Schneller Zugriff per Google Chrome
Zeit ist Geld - dieses Motto gilt auch im Regulierungsdschungel. Wer als Regupedia-Kunde schnell und unkompliziert auf regulatorische Standards im Wissensportal für Finanzmarktregulierung zugreifen will, kann dies auch direkt über seinen Web-Browser tun - zumindest dann, wenn Google Chrome installiert ist.
In unserem neuen Heldpdesk-Artikel zeigen wir Ihnen, wie Sie direkt aus der Adresszeile Ihres Web-Browsers auf das Search-Center zugreifen können. In wenigen Schritten führen wir Sie durch die Erstellung und Verwendung einer neuen Suchmaschine, so dass Sie künftig direkt über Ihren Browser zum Herzstück von www.regupedia.de gelangen.
Aktuell sind rund 25.000 Datenzsätze in Regupedia gespeichert, dazu gehören rund 9800 Normen und Standards und fast 14.000 Termine (Inkrafttreten, Implementierungsfristen, Konsultationsenden, etc.).
Aktuelle Blogs
Gepostet am 16. September 2019 von Katrin Jastrau, Teamleiterin Regupedia bei ORO Services in Regularien
Sustainable Finance: Neue Regulierung in greifbarer Nähe
Sustainable Finance ist in der Agenda von Regulatoren, Finanzmarktaufsehern und Marktteilnehmern inzwischen fest verankert. In Kürze sollen zwei EU-Verordnungen verabschiedet werden, welche Offenlegungsvorschriften gesetzlich regeln und zwei neue Arten von klimaneutralen Benchmarks einführen. Derweil geht die Debatte über eine einheitliche europäische Taxonomie weiter.
Das ist nicht verwunderlich. Denn was genau bedeutet nachhaltiges Finanzwesen? Wie definiert sich eine grüne Anleihe? Was sind überhaupt sektorübergreifende Kriterien für eine nachhaltige wirtschaftliche Aktivität? Antworten auf diese Fragen zu finden ist nicht leicht.
INTERNATIONAL
Quartalsbericht der BIS (9/19): Internationale Banken- und Finanzmarktentwicklungen
Im vergangenen Quartal dominierten Handelskonflikte und Geldpolitik die Marktentwicklung. Die eskalierenden Spannungen im Handel ließen die Preise von risikobehafteten Vermögenswerten sinken, während die geldpolitische Lockerung sie wieder nach oben trieb. Die Aussicht auf höhere Handelszölle beendete die Rally an den Aktien- und Kreditmärkten vom Jahresanfang. Die Bereitschaft der Zentralbanken zur Lockerung der Geldpolitik trug zur Erholung bei, die jedoch nur kurz währte.
Working Paper der BIS: Eingebettete Aufsicht - Wie Blockchain reguliert werden kann
Das Forschungspapier spricht sich für "Embedded Supervision" aus. Darunter versteht man einen Rechtsrahmen, der vorsieht, dass die Einhaltung der Vorschriften in tokenisierten Märkten automatisch durch Lesen des Hauptbuchs des Marktes überwacht wird, wodurch die Notwendigkeit für Unternehmen, aktiv Daten zu erheben, zu überprüfen und zu liefern, reduziert wird. Ein solches Vorgehen wird beschrieben und modelliert.
Konsultation der IOSCO: Synchronisation der Uhren zum Erfassen eines meldepflichtigen Ereignisses
Die Synchronisierung der Uhren zum Erfassen von meldepflichtigen Ereignissen ist nach Meinung der IOSCO zu regulatorischen Zwecken besonders wichtig, vor allem hinsichtlich des Aufbaus eines klaren Audit Trails bei Handelsereignissen in Sekundarmärkten. Die Wichtigkeit nimmt zu, da mehr Handel über mehr Handelsplätze und Jurisdiktionen mit höheren Geschwindigkeiten betrieben wird.
EUROPA
Mitteilung der EU-Kommission: Finale Vorbereitungen für den Brexit
Die Deadline für den Austritt von UK aus der EU ist, nach mehrmaligen Verschiebungen, aktuell auf den 31. Oktober 2019 datiert. Nach derzeitigem Stand wird das Vereinigte Königreich womöglich ohne Abkommen aus der EU austreten (no-deal Brexit).
Die Mitteilung beinhaltet u.a. Hinweise und Hilfestellungen zu Grenzformalitäten und Handel, Finanzdienstleistungen, finanzielle Notfallunterstützung und die Situation in Irland nach dem Brexit. Die EU-Kommission plant, gesonderte Call Center für Bürger und Unternehmen für Informationszwecke einzurichten.
Final Report der ESMA: Leitlinien zu Liquiditätsstresstests bei Investmentfonds
Die Leitlinien enthalten drei Abschnitte, die sich an verschiedene Adressaten richten. Sie sind an Manager (1.1 bis 1.16) und Verwahrer (2) adressiert und befassen sich zudem mit der Interaktion mit den nationalen Behörden (3). Sie sollen ab dem 30. September 2020 anwendbar sein. Neben den Leitlinien enthält der Final Report Statements der ESMA zum Feedback zur vorhergehenden Konsultation und eine Kosten-Nutzen-Analyse.
Bericht der EIOPA: Cyberrisiken für Versicherer
Die wichtigsten Erkenntnisse aus den Antworten von 41 großen (Rück-)Versicherern aus 12 EU-Ländern sind im Wesentlichen:
- Klar definierte Anforderungen bezüglich der Cybersicherheit könnten helfen, Versicherungsleistungen sicherer durchzuführen.
- Die gängigsten Cyberangriffe, die Versicherungen betreffen, sind Phishing-Mails, Malware, Daten-Exfiltration und „Denial-of-Service“-Angriffe.
WICHTIGE TERMINE*
IN KRAFT - EU
05.09.2019
Beschluss der EZB: Befugnisse der Überwachung systemrelevanter Zahlungsverkehrssysteme
14.09.2019
Leitlinien der EBA: Guidelines zur Meldung von Betrugsfällen gem. PSD II
30.09.2019
Leitlinien der EBA: Auslagerungen
IN KRAFT - DE
06.09.2019
VO der BaFin: Zweite Änderung der Derivateverordnung
IN KFRAFT - AT
01.09.2019
Verordnung der FMA: 2. Änderung der FMA-Kostenverordnung 2016
14.09.2019
Zahlungsdienstegesetz 2018 (ZaDiG 2018)
KONSULTATIONSENDE - EU
04.10.2019
Konsultation der EBA: RTS zu Criteria for assessing Risk Factors Modellability under the IMA
18.10.2019
Konsultation der EIOPA: Methodische Grundlagen des Versicherungs-Stresstests
18.10.2019
Konsultation der EIOPA: Harmonisierung von nationalen Versicherungsgarantiesystemen
31.10.2019
Konsultation der EBA: Guidelines zur Bestimmung der WAM der vertraglichen Zahlungen
31.10.2019
Konsultation der ESMA: Leitlinien für erfolgsabhängige Gebühren in OGAW
KONSULTATIONSENDE - AT
10.10.2019
Konsultation der FMA: Digitalisierung am österreichischen Finanzmarkt
VERANSTALTUNGEN
02.10.2019 |Bonn
Informationsveranstaltung der BaFin: Neue Berichtspflichten für EbAV
10.10.2019 | Brüssel
Konferenz des Single Resolution Board: SRB Conference 2019
29.10.2019 |Bonn
Veranstaltung der BaFin: Jahreskonferenz der Versicherungsaufsicht
DEUTSCHLAND
VO der BaFin: Zweite Änderung der Derivateverordnung
Mit der Änderung der Verordnung wird insbesondere § 24 DerivateV angepasst. Hier soll die Möglichkeit, bei der Berechnung der Auslegung der Anlagegrenzen nach § 23 Abs. 1 DerivateV bestimmte Credit Default Swaps und mit diesen verbundene Vermögensgegenstände unberücksichtigt zu lassen, angepasst werden.
Diese Möglichkeit wird es nur noch für offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen unter den in § 284 Abs. 2 KAGB vorgegebenen Bedingungen geben.
Rundschreiben der BaFin: Prüfungspflicht gem. KAGB
Im Rundschreiben 10/2019 (WA) werden die Voraussetzungen erläutert, die erfüllt sein müssen, um KVGen von der Pflicht befreien zu können, eine gesonderte Prüfung von erbrachten Dienstleistungen durch den Abschlussprüfer vornehmen zu lassen.
Merkblatt der BaFin: Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
Das Merkblatt liefert eine Definition des Begriffes der Nachhaltigkeit im Sinne der ESG-Kriterien (Environmental, Social und Governance) und erläutert physische und transitorische Risiken, die als Teil bestehender Risikoarten zunehmend Auswirkungen haben.
Merkblatt der BaFin: Hinweise zum Weitervertrieb für UK-Investmentvermögen nach dem Brexit
Wenn das UK die EU mit einem harten Brexit verlässt, können UK-Investmentvermögen im Inland weitervertrieben werden, wenn ein Vertriebsanzeigeverfahren für Drittstaaten-Fonds nach §§ 320, 329, 330 KAGB durchlaufen wird.
Referentenentwurf des BMJV: Weitere Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
Mit Wirkung zum 1. Januar 2020 müssen bestimmte Kapitalmarktunternehmen ihre Jahresfinanzberichte in einem einheitlichen europäischen Format (European Single Electronic Format "ESEF") erstellen.
BGH-Entscheidungen
Pressemitteilung des BGH: Bearbeitungsentgelt für Treuhandauftrag bei Darlehensablösung
XI ZR 7/19_PM
Der Kläger - ein Verbraucherverband - geht gegen eine Sparkasse vor, da diese in ihren Allgemeinen Geschäftsbedingungen eine Klausel über ein Bearbeitungsentgelt aufgenommen hat, das bei Treuhandaufträgen bei der Ablösung von Kundendarlehen zu zahlen ist. Der Kläger möchte erreichen, dass diese Klausel nicht mehr verwendet wird. Das Landgericht hatte die Klage abgewiesen. Die Berufung des Klägers war erfolgreich. Mit der Revision verfolgt die Beklagte die Abweisung der Klage weiter.
Urteil des BGH: Einordnung und ordentliche Kündigung von Prämiensparverträgen
XI ZR 345/18
Der XI. Senat des BGH befasst sich mit der Frage der rechtlichen Einordnung eines Prämiensparvertrags sowie des Rechts der Sparkasse zur ordentlichen Kündigung nach Nr. 26 Abs. 1 AGB-Sparkassen eines solchen Prämiensparvertrages.
Die Revision der Kläger wurde als unbegründet abgewiesen. Die Sparverträge wurden wirksam gekündigt, sodass den Klägern auch kein Schadensersatzanspruch zusteht.