International
Basler Ausschuss veröffentlicht Konsultationspapier zur Erweiterung der Säule 3
Am 11. März 2016 startete der Basler Ausschuss den Konsultationsprozess zur Erweiterung der Säule 3 des Basler Rahmenwerkes. Gemeinsam mit den im Januar 2015 veröffentlichten überarbeiteten Standards zur Offenlegung sollen die Erweiterungen zukünftig ein eigenes Rahmenwerk zur Offenlegung bilden.
Die Vorschläge des Konsultationspapiers betreffen:
- die Offenlegung eines Dashboards mit wichtigen Kennziffern (key metrics), welches einen schnellen Überblick über die relevanten Mindestanforderungen liefern soll
- die Offenlegung der risikogewichteten Aktiva (RWA) nach Berechnung durch den neuen Standardansatz für das Kreditrisiko (auch für Anwender des IRBA)
- die detailliertere Offenlegung bei der Anwendung von regulatorischen Bewertungsanpassungen
Konsultation des BCBS: Standardansatz für die Bewertung des operationellen Risikos
Das Konsultationspapier enthält eine Überarbeitung des Standardansatzes für das operationelle Risiko. Die vorgeschlagenen Änderungen stehen in Einklang mit den Zielen des Basler Ausschusses (BCBS), der ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Einfachheit, Vergleichbarkeit und Risikosensitivität anstrebt. Der neue Standardansatz (Standardised Measurement Approach, SMA) adressiert eine Reihe von Schwachstellen im aktuellen Regelwerk und kommt zu folgenden Ergebnissen:
Fortschritt der Banken bei der Umsetzung von Basel III
Internationale Verbesserungen sichtbar, aber deutsche Banken hinkten bei der Leverage Ratio hinterher
Seit 2012 prüft das Basler Komitee halbjährlich die Auswirkungen der Basel III Regelungen. Nun wurden die Daten von 230 Banken mit Stichtag 30. Juni 2015 erhoben. Alle Banken werden dabei in zwei Gruppen unterteilt. In Gruppe 1 fallen alle Banken mit einem Tier-1-Kapital über 3 Mrd. Euro sowie internationaler Aktivität, andernfalls fällt die Bank unter Gruppe 2. Innerhalb von Gruppe 2 wird in große (Tier-1-Kapital über 3 Mrd. €), mittlere (1,5 Mrd. € bis 3 Mrd. €) und kleine Institute (unter 1,5 Mrd. €) unterschieden.
Europa
MiFID II/ MiFIR: ECON schlägt weitere Anpassungen vor
Regelungen zum Handel auf eigene Rechnung und Transparenzregime für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte auf dem Prüfstand
Das ECON veröffentlichte am 03. März 2016 zwei weitere Vorschläge zur Anpassung der MiFID II und der MiFIR.
Anpassung der MiFID II: Handel auf eigene Rechnung
Der Vorschlag des ECON zur Anpassung der MiFID II bezieht sich auf den Art. 2 Abs. 1 Buchst. d (ii) MiFID II. Dieser nimmt Personen, die für eigene Rechnung Handel mit Finanzinstrumenten betreiben, von den Regelungen der MiFID II aus, sofern sie nicht Mitglied oder Teilnehmer eines geregelten Marktes oder MTF sind oder einen direkten elektronischen Zugang zu einem Handelsplatz haben.
Link zum Regupedia-Artikel und zur Detailansicht
EBA gibt Methodik und Szenarien für Stresstest bekannt
Der am 24. Januar von der EBA gestartete Stresstest (Regupedia berichtete) soll Aufsicht, Banken und anderen Marktteilnehmern einen gemeinsamen analytischen Rahmen zur Verfügung stellen, um die Widerstandsfähigkeit von EU-Banken gegenüber wirtschaftlichen Schocks einheitlich vergleichen und beurteilen zu können. Für diese Prüfung sind keine Kapitalgrenzen definiert worden, da die Ergebnisse in den aufsichtlichen Überprüfungs- und Überwachungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) einfließen werden, in dessen Rahmen Entscheidungen über angemessene Kapitalausstattungen getroffen werden. Die Ergebnisse des Stresstests will die EBA im dritten Quartal 2016 veröffentlichen.
EMIR: Kommission beschließt Clearingpflicht für Kreditderivate
Am 01. März 2016 verabschiedete die Europäische Kommission den finalen Entwurf einer delegierten Verordnung zur Clearingpflicht für Kreditderivate. Demnach müssen außerbörslich gehandelte Kreditderivate (Credit Default Swaps, CDS) der Referenzindizes "iTraxx Europe Main" und "iTraxx Europe Crossover" mit einer Laufzeit von fünf Jahren zukünftig durch zentrale Gegenparteien gecleart werden. Vorbehaltlich möglicher Einwände durch das Europäische Parlament und den Rat soll diese Clearingverpflichtung über einen Zeitraum von drei Jahren stufenweise eingeführt werden, sodass kleineren Marktteilnehmern mehr Zeit zur Umsetzung dieser Anforderungen bleibt. Die Veröffentlichung dieser delegierten Verordnung im Amtsblatt der Europäischen Union steht noch aus.
DVO der Kommission: Zusätzliche Parameter für die Liquiditätsüberwachung
Erweitertes Liquiditätsreporting bedeutet erheblichen Mehraufwand für Institute
Am 05.03.2016 veröffentlichte die Europäische Kommission die Durchführungsverordnung für zusätzliche Parameter für die Liquiditätsüberwachung. Diese Verordnung bezieht sich auf Artikel 415 Abs. 3 (b) CRR und dient der Umsetzung zusätzlich erforderlicher Parameter für die Liquiditätsüberwachung. Damit werden die bestehenden Liquiditätsmeldungen zur LCR und NSFR gem. der EBA ITS für zusätzliche Liquiditätsbeobachtungskennzahlen (Additional Liquidity Monitoring Metrics, ALMM) erweitert. Den zuständigen Aufsichtsbehörden wird hierdurch ein umfassender Überblick über Liquiditätsrisikoprofil, Refinanzierungskonzentrationen (nach Produkten und Kontrahenten) sowie über Refinanzierungskonditionen verschafft.
DVO der Kommission: Zeitplan, Format und Muster für die Übermitlung der Meldungen an Behörden unter der MAR
Der konkretisierende Rechtsakt definiert technische Standards in Bezug auf den Zeitplan, das Format und das Muster für die Übermittlung von Meldungen zu Finanzinstrumenten an die zuständigen Behörden. Die Meldungen sind von Handelsplätzen immer dann vorzunehmen, wenn Finanzinstrumente zum Handel auf diesem Handelsplatz zugelassen wurden, erstmals dort gehandelt wurden, bzw. deren Handel eingestellt oder deren Zulassung zum Handel auf diesem Handelsplatz erloschen ist.
Del. VO der Kommission: RTS zur Veröffentlichug von Prospekten
Mit der delegierten Verordnung werden technische Regulierungsstandards erlassen, mit denen das Verfahren zur Billigung von Prospekten, die Regeln für die Veröffentlichung des Prospekts und die Verbreitung von Werbeanzeigen präzisiert werden.
Del. VO der Kommission: RTS zu Meldungen über Finanzinstrumente unter der MAD
Art. 4 Abs. 1 der VO (EU) Nr. 596/2014 (MAR) verpflichtet Marktbetreiber, der zuständigen Behörde des Handelsplatzes unverzüglich jedes Finanzinstrument zu melden, für das ein Antrag auf Zulassung zum Handel auf ihrem Handelsplatz gestellt wird, das zum Handel zugelassen wird oder erstmalig gehandelt worden ist.
Del. VO der Kommission: RTS zu Rückkaufprogrammen und Stabilisierungsmaßnahmen
Das Insider- und Marktmanipulationsrecht der MAR sieht unter strengen Anforderungen Ausnahmetatbestände für den Handel mit eigenen Aktien im Rahmen von Rückkaufprogrammen oder Stabilisierungsmaßnahmen vor (Art. 5 Abs.1 MAR).
Normsetzungsverfahren
Inkrafttreten
31.03.2016
Merkblatt der Bundesbank: XBRL-Plausibilitätsprüfungen für Meldung über Großkredite
30.03.2016 | CRR/CRD IV
DVO der Kommission: RTS zu aufsichtlichen Meldungen der Institute in Bezug auf die Liquiditätsdeckungsanforderungen
25.03.2016 | CRR/CRD IV
DVO der Kommission: Zusätzliche Parameter für die Liquiditätsüberwachung
24.03.2016
Del. VO der Kommission: RTS zur Veröffentlichung von Prospekten
21.03.2016 | MCD
Gesetz zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie (MCD)
18.03.2016 | OGAW V
OGAW-V Umsetzungsgesetz
15.03.2016
Leitlinie der EZB: Schutz der Vertraulichkeit statistischer Daten unter der SSM-Verordnung
12.03.2016 | MAR
DVO der Kommission: ITS zum Format von Insiderlisten
09.03.2016 | CRR/CRD IV
Durchführungsbeschluss der Kommission: Zur Behandlung von Risikopositionen relevanter Drittländer
01.03.2016 | CRR/CRD IV
Guidelines der EBA: Überarbeitete Indikatoren globaler Systemrelevanz und ihrer Offenlegung
Endende Konsultationen
31.03.2016
ESMA: Benchmark-Verordnung
31.03.2016 | MAR
ESMA: Leitlinien zur Marktsondierung unter der MAR
07.04.2016 | MaRisk
BaFin: 5. MaRisk-Novelle
20.04.2016 | CRD IV / CRR
EBA: Leitlinien zur außervertraglichen Kreditunterstützung und marktüblichen Konditionen
22.04.2016
FSB: Maßnahmen zur Wiederverwendung von unbaren Sicherheiten
Weitere Termine
Neue ORO-Dokumente
Neuentwurf zur 5. MaRisk-Novelle
Die letzte Novellierung der MaRisk im Jahr 2012 brachte u. a. Neuregelungen zum Risikocontrolling und zur Compliance-Funktion sowie neue Anforderungen an Risikoprozesseund das Liquiditätsrisikomanagement mit sich. Die BaFin veröffentlichte am 18. Februar 2016 einen Entwurf zur Neufassung der MaRisk. Das Konsultationsverfahren endet im April 2016 - eine zeitnahe Verabschiedung noch in diesem Jahr ist zu erwarten. Ziel der geplanten 5. MaRisk-Novelle ist eine Stärkung der Risikokultur in Instituten. Durch die Novellierung werden neben der erweiterten Verantwortung der Geschäftsleitung insbesondere zahlreiche neue Vorgaben an die Risikodatenaggregation und Risikoberichterstattung sowie Outsourcing und Interne Revision erwartet.
Nähere Informationen zum Neuentwurf erhalten eingeloggte Nutzer im Whitepaper: Neuentwurf zur 5. MaRisk-Novelle: Stärkung der Risikokultur in Banken
Payment Services Directive II (PSD II)
Die Directive on Payment Services II (PSD II) der EU zur Regulierung von Zahlungsdienstleistern ist am 12.01.2016 in Kraft getreten. Dabei haben die EU-Mitgliedsstaaten zwei Jahre Zeit, die Richtlinie in das jeweilige nationale Recht zu integrieren. Die PSD II ist eine überarbeitete Fassung der PSD aus dem Jahr 2007, welche die rechtlichen Rahmenbedingungen für den einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum festlegt. Die EU hat bei der Entwicklung der PSD II fünf klare Ziele definiert...
Ausführliche Informationen erhalten eingeloggte Nutzer im Whitepaper Payment Services Directive II (PSD II).
Analytical Credit Dataset (AnaCredit)
Ausgangspunkt der Initiative bildet der im April 2014 von der EZB gefasste Beschluss über die Organisation von Vorbereitungsmaßnahmen für die Erhebung von granularen Daten zu Krediten durch das Europäische System der Zentralbanken. Mit diesem Projekt verfolgt die EZB das Ziel, das Kreditmeldewesen im Euroraum durch den Aufbau eines europäischen Zentralkreditregisters in drei Phasen zu vereinheitlichen. Die EZB sieht für Kreditinstitute den Nutzen von AnaCredit darin, dass durch die neuen Meldungen die Kreditrisiken besser eingeschätzt und damit systemische Risiken besser verhindert werden können. Mit der Schaffung des einheitlichen europäischen Kreditregisters soll folgendes ermöglicht werden...
Nähere Informationen zur AnaCredit-Initiative erhalten eingeloggte Nutzer im Whitepaper Analytical Credit Dataset (AnaCredit)
Veranstaltung
Positives Feedback vom 9. Finanzplatztag
Am 2. / 3. März fand in Frankfurt der 9. Finanzplatztag in Frankfurt statt, auf dem Branchenvertreter über die Bedeutung Frankfurts als Finanzstandort, die Kapitalmarktunion und das weite Feld der Finanzmarktregulierung lebhaft diskutiert haben. Vom Emittenten über den Informationsdienstleister und institutionellen Investor bis hin zum Regulator war der Branchentreff hoch frequentiert.
Auch das Team von Regupedia war mit einem eigenen Messestand vertreten und tauschte sich mit zahlreichen Interessenten über die Regulierungsflut und ihre Folgen für den Bankensektor aus. Die positive Resonanz auf Regupedia hat uns einmal mehr gezeigt, dass wir mit der Weiterentwicklung des Infoportals für Bankenregulierung auf dem richtigen Weg sind.
Weitere Informationen zum Finanzplatztag finden Sie hier.