Total SREP Capital Requirements (TSCR)

Definition des Begriffs

TSCR steht für Total SREP Capital Requirements, auf Deutsch gesamte SREP-Kapitalanforderungen. Der Begriff bezeichnet ein aufsichtsrechtliches Verfahren zur Bestimmung der verbindlichen Eigenmittelanforderungen eines Instituts nach dem Supervisory Review and Evaluation Process. TSCR umfasst die Mindestanforderungen aus Säule 1 und die zusätzlichen Eigenmittelanforderungen aus Säule 2, die als Pillar-2-Requirement festgelegt werden. Kapitalpuffer, etwa Kapitalerhaltungspuffer, antizyklischer Kapitalpuffer oder Systemrisikopuffer, gehören nicht zu TSCR. Sie werden erst bei den Overall Capital Requirements berücksichtigt. Rechtsgrundlagen ergeben sich aus der Capital Requirements Regulation, der Capital Requirements Directive und den europäischen Vorgaben zum aufsichtlichen Überprüfungsprozess.

Vorkommen und Verwendung

TSCR wird von Banken, bestimmten Wertpapierinstituten und Aufsichtsbehörden im Rahmen von Kapitalplanung, Meldewesen, SREP-Bescheiden, Stresstests und interner Steuerung verwendet. Die Anforderung wird regelmäßig überprüft und kann bei verändertem Risikoprofil, schwächerer Governance, Modellrisiken oder Ergebnissen aufsichtlicher Prüfungen angepasst werden.

Kernbereiche sind:

• Ermittlung der Säule-1-Mindestkapitalanforderungen für Kredit-, Markt- und operationelle Risiken
• Festlegung zusätzlicher Säule-2-Anforderungen für nicht oder nicht ausreichend abgedeckte Risiken
• Zuordnung der Kapitalqualität, insbesondere CET1, AT1 und T2
• Abgrenzung zu Kapitalpuffern und aufsichtlicher Kapitalempfehlung
• Einbindung in ICAAP, Risikotragfähigkeit und Kapitalmaßnahmenplanung

Relevanz

TSCR ist relevant, weil es die harte regulatorische Kapitaluntergrenze ohne kombinierte Kapitalpuffer beschreibt. Eine Unterschreitung kann unmittelbare aufsichtliche Maßnahmen auslösen, darunter Kapitalmaßnahmen, Beschränkungen des Geschäftsmodells, erhöhte Berichtspflichten oder Anforderungen an die Risikosteuerung. Für Institute beeinflusst TSCR Kreditvergabe, Bilanzstruktur, Kapitalinstrumente und strategische Planung. Für Aufsichtsbehörden ist TSCR ein zentrales Instrument, um institutsspezifische Risiken über die pauschalen Mindestanforderungen hinaus zu erfassen. Für Investoren und Analysten zeigt die Kennzahl, welcher Teil der Kapitalanforderung verbindlich aus Säule 1 und Säule 2 resultiert.

Beispiel/Synonyme oder verwandte Begriffe

• Gesamte SREP-Kapitalanforderungen: deutsche Beschreibung von TSCR
• P2R: Pillar 2 Requirement, verbindliche Säule-2-Anforderung
• OCR: Overall Capital Requirements, TSCR zuzüglich kombinierter Kapitalpuffer
• P2G: Pillar 2 Guidance, aufsichtliche Kapitalempfehlung ohne bindenden Charakter
• SREP: aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess

Weitere Informationen

TSCR steht in engem Zusammenhang mit dem SREP-Ergebnis und wird meist als Quote der risikogewichteten Aktiva ausgedrückt. Die genaue Zusammensetzung hängt von Geschäftsmodell, Risikoarten, interner Governance, Kapitalqualität und aufsichtlicher Beurteilung ab. In der Bankenunion wenden Europäische Zentralbank und nationale Aufsichtsbehörden harmonisierte Methoden an. TSCR bleibt von Managementpuffern und freiwilligen Kapitalzielen zu unterscheiden.

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