Small and Medium-Sized Enterprise (SME)

Definition des Begriffs

SME (Small and Medium-Sized Enterprise, deutsch: Kleine und mittlere Unternehmen, KMU) bezeichnet eine Unternehmenskategorie, die anhand quantitativer Kriterien abgegrenzt wird. Die Definition ist in der Empfehlung der Europäischen Kommission 2003/361/EG vom 6. Mai 2003 verankert und bildet die Grundlage für den Zugang zu Finanzierungen, Förderprogrammen und regulatorischen Erleichterungen innerhalb der Europäischen Union. Die Kategorisierung erfolgt in drei Untergruppen: Kleinstunternehmen (Micro), kleine Unternehmen (Small) und mittelständische Unternehmen (Medium-sized).

Abgrenzungskriterien

Die Klassifizierung eines SME erfolgt anhand der Beschäftigtenzahl sowie des Jahresumsatzes oder der Bilanzsumme:

• Kleinstunternehmen: weniger als 10 Beschäftigte und Jahresumsatz oder Bilanzsumme von maximal 2 Millionen Euro
• Kleine Unternehmen: weniger als 50 Beschäftigte und Jahresumsatz oder Bilanzsumme von maximal 10 Millionen Euro
• Mittelständische Unternehmen: weniger als 250 Beschäftigte und Jahresumsatz von maximal 50 Millionen Euro oder Bilanzsumme von maximal 43 Millionen Euro

Diese Schwellenwerte gelten für Einzelunternehmen. Bei Verflechtungen mit größeren Unternehmensgruppen sind Mitarbeiterzahl und finanzielle Kennzahlen der Gruppe anteilig zu berücksichtigen.

Relevanz im Finanzmarkt

SME stellen mit 99 Prozent aller Unternehmen das Rückgrat der europäischen Wirtschaft dar und beschäftigen über 85 Millionen Menschen. Im Rahmen der Bankenregulierung spielt die SME-Definition eine zentrale Rolle bei der Festlegung von Eigenkapitalanforderungen. Artikel 501 der Capital Requirements Regulation (CRR, Verordnung 575/2013) führt einen SME Supporting Factor ein, der die Kapitalanforderungen für Kreditrisiken aus SME-Engagements um 24 Prozent reduziert (Multiplikator 0,7619). Diese Regelung soll die Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen fördern und deren Finanzierungszugang erleichtern.

Die SME-Definition findet Anwendung in zahlreichen EU-Rechtsakten, darunter Eigenkapitalanforderungen für Kreditinstitute (CRR, Basel III/IV), EU-Förder- und Finanzierungsprogramme, Beihilferegelungen sowie Melde- und Berichtspflichten mit reduzierten Anforderungen. Banken unterliegen gemäß Artikel 501 CRR einer vierteljährlichen Meldepflicht über das Gesamtvolumen der SME-Forderungen an die zuständigen Aufsichtsbehörden.

Besonderheiten

Die SME-Definition ist seit dem 1. Januar 2005 in ihrer aktuellen Form gültig. Im Rahmen der Basel‑III/IV-Umsetzung wird der SME Supporting Factor kontinuierlich evaluiert, um sicherzustellen, dass die Eigenkapitalanforderungen dem tatsächlichen Kreditrisiko entsprechen. Seit 2025 wird zusätzlich eine neue Kategorie Small Mid-Caps (SMC) für wachsende Unternehmen oberhalb der SME-Schwelle eingeführt, um den sogenannten Cliff-Edge-Effekt zu vermeiden und Wachstumshemmnisse zu reduzieren.

Weiterführende Details, regulatorische Vorgaben und Methodikbeschreibungen finden Sie auf Regupedia: www.regupedia.de