Sensitivities-based Method (SBM)

Die sensitivitätsgestützte Methode (SBM) ist eine von drei Komponenten des alternativen Standardansatzes nach der CRR, um die Kapitalanforderungen zu schätzen. Die SBM umfasst die drei Risikoparameter Delta, Vega und Krümmung. Delta steht für die Sensitivität von Handelsbuchpositionen gegenüber geringfügigen Veränderungen bei einem maßgeblichen Risikofaktor. Vega und Krümmung betreffen insbesondere Handelsbuchpositionen mit Optionalität und messen die Sensitivität einer Handelsbuchposition gegenüber Schwankungen bei der Volatilität von Optionen bzw. gegenüber Änderungen beim Wert einer Option, die nicht durch Delta erfasst werden.