Pillar 2 Guidance (P2G)

Definition des Begriffs

P2G bezeichnet die Pillar 2 Guidance, auf Deutsch Säule-2-Empfehlung. Sie ist ein aufsichtliches Verfahrenselement im Rahmen des Supervisory Review and Evaluation Process, SREP. P2G beschreibt eine zusätzliche Eigenmittelorientierung, die ein Institut oberhalb der verbindlichen Kapitalanforderungen einhalten soll. Sie ist nicht mit dem Pillar 2 Requirement identisch, sondern dient als Erwartungswert der Aufsicht für eine angemessene Kapitalausstattung unter Stressbedingungen. Grundlage sind das europäische Bankenaufsichtsrecht, die Kapitaladäquanzrichtlinie und die SREP-Methodik. Der Begriff gehört zur zweiten Säule des Basler Rahmenwerks, die neben Mindestkapitalanforderungen und Offenlegung die individuelle aufsichtliche Beurteilung abbildet.

Vorkommen und Verwendung

P2G kommt vor allem in der laufenden Bankenaufsicht und im jährlichen SREP-Zyklus vor. Zuständige Aufsichtsbehörden bewerten dabei Geschäftsmodell, Governance, Risiken für Kapital und Liquidität sowie die interne Kapitalplanung. Für bedeutende Institute im Euroraum erfolgt die Festlegung durch die europäische Bankenaufsicht im Einheitlichen Aufsichtsmechanismus. Bei weniger bedeutenden Instituten handeln nationale Behörden nach vergleichbaren Grundsätzen. Die Höhe wird in der Regel als Quote des Gesamtrisikobetrags ausgedrückt und betrifft vor allem hartes Kernkapital.

Kernbereiche sind:

1. Ergebnisse aufsichtlicher Stresstests und Sensitivitätsanalysen.
2. Qualität der Kapitalplanung und Belastbarkeit interner Annahmen.
3. Abstand zu harten Kapitalanforderungen, Kapitalpuffern und aufsichtlichen Schwellenwerten.

Relevanz

P2G beeinflusst die Kapitalsteuerung von Banken, weil sie in Kapitalplänen, Ausschüttungsentscheidungen und Sanierungsüberlegungen berücksichtigt wird. Für Institute ist die Vorgabe bedeutsam, weil Marktteilnehmer, Ratingagenturen und interne Steuerungsgremien auf verfügbare Kapitalspielräume achten. Eine Unterschreitung löst nicht automatisch dieselben Rechtsfolgen aus wie die Verletzung verbindlicher Mindestanforderungen. Sie kann jedoch zu engerer aufsichtlicher Beobachtung, Gesprächen mit dem Institut, zusätzlichen Analysen oder qualitativen Maßnahmen führen. P2G ergänzt damit die harte Kapitalanforderung um eine vorsorgliche Komponente.

Beispiel / Synonyme oder verwandte Begriffe

Verwandte Begriffe sind:

• Pillar 2 Requirement, verbindliche zusätzliche Eigenmittelanforderung aus dem SREP.
• SREP, aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess.
• ICAAP, interner Prozess zur Sicherstellung angemessener Kapitalausstattung.
• Kapitalpuffer, gesetzliche Zusatzanforderungen oberhalb der Mindestkapitalquoten.

Weitere Informationen

Rechtsbezüge bestehen insbesondere zu CRD, CRR, SREP-Leitlinien und aufsichtlichem Stresstestrahmen. P2G wird institutsspezifisch festgelegt und regelmäßig überprüft. Sie kann sich ändern, wenn Risikoprofil, Kapitalplanung oder makroökonomische Belastungsszenarien angepasst werden. Die konkrete Höhe bleibt Teil der aufsichtlichen Gesamtbeurteilung und ist nicht als allgemeiner Marktstandard ausgestaltet. In der Kommunikation erscheint P2G häufig zusammen mit Gesamtkapitalanforderung, kombinierter Pufferanforderung und Managementpuffer.

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