Overall Capital Requirements (OCR)

Definition des Begriffs

OCR steht für Overall Capital Requirements, auf Deutsch Gesamtkapitalanforderungen. Der Begriff bezeichnet ein aufsichtsrechtliches Verfahren zur Ermittlung der verbindlichen Kapitalanforderungen eines Instituts. OCR umfasst die Mindestanforderungen aus Säule 1, zusätzliche institutsspezifische Eigenmittelanforderungen aus Säule 2 sowie die kombinierte Kapitalpufferanforderung. Säule 1 enthält standardisierte Mindestquoten für hartes Kernkapital, Kernkapital und Gesamtkapital. Säule 2 Anforderungen ergeben sich aus dem aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess. Kapitalpuffer dienen der Verlustabsorption in Stressphasen und umfassen etwa Kapitalerhaltungspuffer, antizyklische Kapitalpuffer, Systemrisikopuffer und Puffer für systemrelevante Institute. OCR ist im europäischen Bankenaufsichtsrahmen aus Capital Requirements Regulation und Capital Requirements Directive verankert.

Vorkommen und Verwendung

OCR wird von Banken, bestimmten Wertpapierinstituten und Aufsichtsbehörden in Kapitalplanung, Meldewesen, Stresstests, Sanierungsplanung und aufsichtlichem Dialog verwendet. Die Anforderung wird regelmäßig überwacht und bei wesentlichen Änderungen des Risikoprofils, des Geschäftsmodells oder der makroökonomischen Lage neu bewertet.

Kernbereiche sind:

• Berechnung der Säule-1-Mindestkapitalanforderungen
• Festlegung zusätzlicher Säule-2-Anforderungen nach SREP
• Addition der kombinierten Kapitalpufferanforderung
• Prüfung der Einhaltung nach Kapitalqualität, insbesondere CET1, AT1 und T2
• Einbindung in interne Kapitaladäquanzverfahren und Kapitalsteuerung

Relevanz

OCR ist relevant, weil es die verbindliche Kapitaluntergrenze eines Instituts beschreibt und damit Geschäftsstrategie, Bilanzwachstum, Ausschüttungen und Risikotragfähigkeit beeinflusst. Eine Unterschreitung kann aufsichtliche Maßnahmen, Kapitalpläne, Ausschüttungsbeschränkungen oder intensivere Überwachung auslösen. Für Institute zeigt OCR, wie viel regulatorisches Kapital insgesamt vorzuhalten ist. Für Aufsichtsbehörden dient es als zentrales Instrument, um institutsspezifische Risiken über pauschale Mindestanforderungen hinaus abzudecken. Die Kennzahl ist außerdem bedeutsam für Investoren, Ratinganalysen und Kapitalmarktkommunikation.

Beispiel / Synonyme oder verwandte Begriffe

• Gesamtkapitalanforderungen: deutsche Bezeichnung für OCR
• TSCR: Total SREP Capital Requirement, ohne kombinierte Kapitalpuffer
• CBR: Combined Buffer Requirement, kombinierte Kapitalpufferanforderung
• P2R: Pillar-2-Requirement, verbindliche Säule-2-Anforderung
• P2G: Pillar 2 Guidance, aufsichtliche Kapitalempfehlung ohne OCR-Bestandteil

Weitere Informationen

Rechtsgrundlagen ergeben sich vor allem aus der Capital Requirements Regulation zu Eigenmittelquoten und aus der Capital Requirements Directive zu Säule 2, Kapitalpuffern und aufsichtlichen Befugnissen. OCR unterscheidet sich von internen ökonomischen Kapitalzielen und von nicht bindenden Kapitalempfehlungen. In der Praxis wird OCR häufig zusammen mit Managementpuffern betrachtet, damit Institute auch bei Stress, Modelländerungen oder steigenden risikogewichteten Aktiva oberhalb der verbindlichen Schwellen bleiben.

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