Liquidity Adequacy Statement (LAS)

Definition des Begriffs

LAS bezeichnet das Liquidity Adequacy Statement, auf Deutsch Liquiditätsadäquanz-Erklärung. Es ist eine vom Leitungsorgan verantwortete Erklärung innerhalb des Internal Liquidity Adequacy Assessment Process, kurz ILAAP. Darin bestätigt oder begründet ein Institut, ob seine Liquiditätsausstattung, seine Refinanzierungsstruktur und seine Steuerungsprozesse ausreichen, um Zahlungsverpflichtungen auch unter Stressbedingungen zu erfüllen. Die rechtliche Verankerung ergibt sich aus den Vorgaben zum Liquiditätsrisiko in der Capital Requirements Directive, insbesondere Artikel 86, sowie aus aufsichtlichen Erwartungen zum SREP.

Vorkommen und Verwendung

Das LAS kommt vor allem bei Banken und bedeutenden beaufsichtigten Instituten im europäischen Aufsichtsrahmen vor. Es wird vom Leitungsorgan beschlossen, unterschrieben und regelmäßig mit dem ILAAP-Paket eingereicht oder intern aktualisiert. Der Rhythmus orientiert sich üblicherweise am jährlichen ILAAP-Zyklus und an wesentlichen Änderungen des Geschäftsmodells, der Marktbedingungen oder des Risikoprofils.

Zentrale Inhalte sind:

• Beurteilung der Liquiditäts- und Refinanzierungsadäquanz;
• Bezug auf Risikoappetit, Limitsystem und Notfallpläne;
• Ergebnisse aus Liquiditätsstresstests und Szenarioanalysen;
• Aussagen zu Liquiditätspuffern, stabiler Refinanzierung und intraday Liquidität;
• Bestätigung wesentlicher Annahmen und Einschränkungen.

Relevanz

Das LAS verbindet Governance, Risikomessung und Aufsichtskommunikation. Es macht die Einschätzung der Geschäftsleitung nachvollziehbar und zwingt das Institut, quantitative Kennzahlen mit qualitativen Kontrollen zu verknüpfen. Für die Aufsicht dient es als komprimierter Einstieg in die Beurteilung der Liquiditätslage im SREP. Schwächen im LAS können zu vertieften Nachfragen, zusätzlichen Liquiditätsanforderungen, qualitativen Maßnahmen oder engerer Überwachung führen. Besonders relevant ist die Konsistenz mit LCR, NSFR, Recovery-Plan, Funding-Plan und internem Risikoappetit.

Beispiel/Synonyme oder verwandte Begriffe

Verwandte Begriffe sind:

• ILAAP, internes Verfahren zur Beurteilung angemessener Liquidität und Refinanzierung;
• LCR, Kennzahl für kurzfristige Liquiditätsdeckung über 30 Tage;
• NSFR, Kennzahl für stabile Refinanzierung über ein Jahr;
• CAS, Capital Adequacy Statement als entsprechende Kapitaladäquanz-Erklärung;
• L-SREP, aufsichtliche Überprüfung von Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken.

Weitere Informationen

Das LAS ist kein eigenständiger Rechtsakt, sondern ein Governance- und Nachweisdokument innerhalb des ILAAP. Es stützt sich auf interne Daten, Stresstests, Planungsrechnungen und qualitative Kontrollen. Maßgeblich sind CRD-Regeln zum Liquiditätsrisiko, die Capital Requirements Regulation mit LCR- und NSFR-Vorgaben, EBA-Leitlinien zum SREP sowie nationale Umsetzungsvorgaben. Die Verantwortung bleibt beim Leitungsorgan; operative Beiträge stammen typischerweise aus Treasury, Risikocontrolling, Controlling, Compliance und interner Revision.

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