Credit Valuation Adjustment (CVA)

Die Kreditbewertungsanpassung oder Anpassung der Kreditbewertung ist die Differenz zwischen einem kreditrisikofreien Portfoliowert und einem identischen Portfolio, welches das Ausfallrisiko der Gegenpartei beziehungsweise eine potentielle Änderung der Kreditwürdigkeit berücksichtigt. Damit beschreibt der CVA den Marktwert des Kontrahentenrisikos (Counterparty Credit Risk).