Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB)

Definition des Begriffs

CSRBB steht für Credit Spread Risk in the Banking Book, auf Deutsch Kreditspreadrisiko im Anlagebuch. Der Begriff bezeichnet das Risiko von Veränderungen des wirtschaftlichen Werts oder der Ertragslage, die aus Marktpreisänderungen von Kreditspreads bei Positionen außerhalb des Handelsbuchs entstehen. Kreditspreads sind Risikoaufschläge gegenüber weitgehend risikofreien Zinssätzen. Sie spiegeln unter anderem Kreditrisiko, Liquidität und Marktstimmung wider. CSRBB ist als eigenständige Risikoart neben dem Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch, IRRBB, einzuordnen. Die rechtliche Verankerung ergibt sich aus Art 84 CRD und den EBA-Leitlinien EBA/GL/2022/14 zu IRRBB und CSRBB.

Vorkommen und Verwendung

CSRBB betrifft Institute mit zinssensitiven und spreadsensitiven Positionen im Anlagebuch. Dazu gehören insbesondere festverzinsliche Wertpapiere, Kredite oder Verbindlichkeiten, soweit ihr Marktwert oder Ergebnis durch Kreditspreadbewegungen beeinflusst wird. Institute identifizieren, messen, überwachen und steuern CSRBB im Rahmen des internen Risikomanagements. Die Bewertung erfolgt nicht zwingend täglich wie im Handelsbuch, muss jedoch zur Größe, Komplexität und Risikolage des Instituts passen.

Kernbereiche sind:

1. Abgrenzung CSRBB-relevanter Positionen und begründete Ausschlüsse.
2. Messung der Auswirkungen auf ökonomischen Wert und Nettozinsergebnis.
3. Szenarioanalysen für Spreadverschiebungen und Stressphasen.
4. Governance, Limits, Validierung und interne Berichterstattung.

Relevanz

CSRBB ist für Banken relevant, weil Spreadänderungen auch ohne tatsächlichen Ausfall eines Schuldners erhebliche Bewertungs- und Ergebniseffekte auslösen können. Das Risiko kann Kapitalplanung, Risikotragfähigkeit, Stresstests und aufsichtliche Beurteilungen beeinflussen. Bei wesentlichen Mängeln können Aufsichtsbehörden zusätzliche Analysen, Maßnahmen oder Eigenmittelanforderungen im Rahmen des SREP verlangen. CSRBB ergänzt IRRBB, weil reine Zinskurvenrisiken und spreadbedingte Preisänderungen getrennt betrachtet werden.

Beispiel/Synonyme oder verwandte Begriffe

Verwandte Begriffe sind:

• Credit spread risk arising from non-trading book activities, die CRD-nahe Langform für CSRBB.
• IRRBB, Interest Rate Risk in the Banking Book, Risiko aus Zinsänderungen im Anlagebuch.
• Credit Spread, Risikoaufschlag für Kredit- und Liquiditätsrisiken.
• Economic Value of Equity, Barwertperspektive auf Eigenkapital und Anlagebuchpositionen.

Weitere Informationen

CSRBB wird in europäischen Aufsichtsvorgaben zusammen mit IRRBB behandelt, bleibt aber fachlich davon getrennt. Art 84 CRD nennt interne Systeme zur Ermittlung, Bewertung, Steuerung und Minderung von Risiken aus möglichen Änderungen von Zinssätzen und Kreditspreads bei Nicht-Handelsbuchgeschäften. Die EBA-Leitlinien konkretisieren Erwartungen an Definition, Umfang, Messmethoden, Proportionalität und Governance. Nationale Aufsichtsbehörden und die EZB berücksichtigen CSRBB bei der laufenden Bankenaufsicht und im aufsichtlichen Überprüfungsprozess.

Weiterführende Details, regulatorische Vorgaben und Methodikbeschreibungen finden Sie auf Regupedia: www.regupedia.de