Comprehensive Assessment (CA)

Definition des Begriffs

Das Comprehensive Assessment (CA, deutsch: Umfassende Bewertung) ist ein durch die Europäische Zentralbank (EZB) in Zusammenarbeit mit den nationalen Aufsichtsbehörden durchgeführtes Verfahren zur gründlichen Überprüfung der finanziellen Gesundheit von Banken. Ziel ist es, Transparenz über die tatsächliche Risikosituation der Institute herzustellen, Schwachstellen zu identifizieren, Korrekturmaßnahmen einzuleiten und das Vertrauen aller Beteiligten in die Stabilität und Solidität des Bankensektors zu stärken. Das CA kombiniert eine rückwirkende Bewertung der Vermögenswerte mit einer zukunftsgerichteten Stresstestanalyse und liefert damit ein umfassendes Bild der Kapitaladäquanz und Risikotragfähigkeit der geprüften Institute.

Vorkommen und Verwendung

Das erste und bisher umfangreichste Comprehensive Assessment wurde zwischen November 2013 und Oktober 2014 von der EZB durchgeführt. Es umfasste 130 Banken aus dem Euroraum, einschließlich Litauens, die zusammen etwa 82 Prozent der gesamten Bankaktiva repräsentierten. Dieses Verfahren diente als wichtiger Vorbereitungsschritt für die Einführung des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism, SSM) im November 2014.

Seitdem führt die EZB regelmäßig Comprehensive Assessments durch, insbesondere bei:

• Instituten, die neu als bedeutend eingestuft werden und somit unter die direkte Aufsicht der EZB fallen
• Banken aus Ländern, die eine enge Zusammenarbeit mit der EZB im Rahmen des SSM anstreben
• Ad-hoc-Fällen, in denen eine umfassende Überprüfung aus Aufsichtsgründen erforderlich ist

Das CA besteht aus zwei zentralen Elementen:

1. Asset Quality Review (AQR): eine detaillierte Überprüfung der Vermögenswerte, bei der die Angemessenheit von Bewertungen, Sicherheiten und Risikovorsorgen beurteilt wird. Die AQR konzentriert sich auf Kreditrisiken, Marktrisiken und Governance-Prozesse.

2. Stresstest: eine zukunftsorientierte Analyse, die die Widerstandsfähigkeit der Bankbilanzen unter verschiedenen makroökonomischen Szenarien prüft. Dabei werden sowohl ein Basisszenario als auch ein adverses Szenario mit deutlich verschlechterten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verwendet.

Die Ergebnisse beider Komponenten werden in einem Prozess zusammengeführt, der als Join-up bezeichnet wird. Dabei fließen die vollständigen AQR-Ergebnisse in die Stresstestanalyse ein, indem die Ausgangsbilanzpositionen entsprechend angepasst werden.

Relevanz

Das Comprehensive Assessment ist ein zentrales Instrument der europäischen Bankenaufsicht und hat weitreichende Auswirkungen:

• Transparenz: Es schafft eine einheitliche, vergleichbare Datenbasis über die Finanzlage europäischer Banken
• Vertrauensbildung: Durch die unabhängige Überprüfung wird das Vertrauen von Investoren, Einlegern und Märkten gestärkt
• Kapitalbedarf: Identifizierte Kapitaldefizite müssen innerhalb festgelegter Fristen geschlossen werden
• Aufsichtsmaßnahmen: Die Ergebnisse fließen direkt in den Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) ein und bestimmen künftige Kapitalanforderungen sowie qualitative Auflagen

Das CA 2014 identifizierte bei 25 der 130 geprüften Banken einen Kapitalbedarf von insgesamt 25 Milliarden Euro.

Besonderheiten

• Kapitalbenchmark von 8 Prozent harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) gemäß CRD IV/CRR
• Beteiligung von rund 6.000 Aufsichtspersonen und unabhängigen Dritten
• Veröffentlichung detaillierter Ergebnisse auf Institutsebene
• Integration in laufende Aufsichtsprozesse, insbesondere SREP
• Fristen zur Kapitaldeckung: Defizite aus AQR oder Basisszenario bis Ende April des Folgejahres, aus adversem Szenario bis Ende Juli

Verwandte Begriffe

• SSM (Single Supervisory Mechanism): einheitlicher Aufsichtsmechanismus
• AQR (Asset Quality Review): Vermögensqualitätsprüfung
• SREP (Supervisory Review and Evaluation Process): Aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess
• EBA (European Banking Authority): Europäische Bankenaufsichtsbehörde

Weiterführende Details, regulatorische Vorgaben und Methodikbeschreibungen finden Sie auf Regupedia: www.regupedia.de