Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Definition

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ist die zentrale Finanzaufsichtsbehörde in Deutschland. Sie wurde am 1. Mai 2002 durch die Zusammenführung des Bundesaufsichtsamts für das Kreditwesen (BAKred), des Bundesaufsichtsamts für das Versicherungswesen (BAV) und des Bundesaufsichtsamts für den Wertpapierhandel (BAWe) gegründet.
Die BaFin ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in Bonn und Frankfurt am Main und untersteht der Rechts- und Fachaufsicht des Bundesministeriums der Finanzen. Sie beaufsichtigt Banken, Finanzdienstleister, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Wertpapierdienstleister und den Wertpapierhandel in Deutschland und sorgt für die Einhaltung nationaler und europäischer Finanzmarktregeln.

Aufgaben

Die BaFin hat den Auftrag, Integrität, Stabilität und Funktionsfähigkeit des deutschen Finanzsystems zu sichern und das Vertrauen von Verbrauchern, Anlegern und Marktteilnehmern zu stärken. Ihre zentralen Aufgaben sind:

• Lizenzvergabe und -entzug für Banken, Finanzdienstleister, Versicherungsunternehmen und Kapitalverwaltungsgesellschaften gemäß KWG, VAG, KAGB und weiteren relevanten Gesetzen.
• Laufende Beaufsichtigung der Marktteilnehmer durch Off-Site- und On-Site-Prüfungen, einschließlich Solvenz- und Liquiditätsüberwachung.
• Sicherstellung der Marktintegrität durch Überwachung des Wertpapierhandels, Bekämpfung von Insiderhandel, Marktmanipulation und anderen Marktmissbrauchsformen.
• Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sowie Überwachung der Einhaltung entsprechender Vorschriften.
• Verbraucherschutz im Finanzsektor, z. B. durch Eingreifen bei Missständen und Information der Öffentlichkeit.
• Krisenmanagement und Insolvenzprävention im Finanzsektor.
• Mitwirkung an der Entwicklung und Umsetzung nationaler, europäischer und internationaler Finanzmarktregeln.

Zuständigkeiten

Die BaFin ist für ein breites Spektrum an Finanzmarktbereichen zuständig, darunter:

• Banken- und Finanzdienstleistungsaufsicht nach dem Kreditwesengesetz (KWG), inklusive Zahlungs- und E-Geld-Institute.
• Versicherungsaufsicht nach dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) für Versicherer, Pensionskassen und Pensionsfonds.
• Kapitalmarkt- und Wertpapieraufsicht nach dem Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), einschließlich Prospektkontrolle, Marktinfrastruktur und Marktmissbrauchsüberwachung.
• Kapitalanlageaufsicht nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für Kapitalverwaltungsgesellschaften und Investmentfonds.
• Aufsicht über Zahlungsdienste nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG) und Umsetzung der PSD2-Richtlinie.
• Geldwäscheprävention und Überwachung von Compliance- und Risikomanagementsystemen.
• Aufsicht über Kryptodienstleister (z. B. Kryptoverwahrer, Emittenten von Krypto-Token) im Rahmen von KWG und MiCAR.

Relevanz

Die BaFin ist ein zentraler Akteur in der europäischen und internationalen Finanzmarktarchitektur:

• Mitglied in den drei Europäischen Aufsichtsbehörden – EBA, EIOPA, ESMA – und aktiver Mitgestalter des EU-Single Rulebook.
• Zusammenarbeit mit der Europäischen Zentralbank (EZB) im Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism, SSM) für bedeutende Kreditinstitute.
• Aktive Mitwirkung in internationalen Gremien wie dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht und dem Financial Stability Board (FSB).
• Abschluss bilateraler Memoranda of Understanding (MoUs) mit internationalen Aufsichtsbehörden zur Kooperation und Informationsaustausch.
• Beitrag zur Harmonisierung europäischer Aufsichtsstandards und zur Stabilität des globalen Finanzsystems.

Besonderheiten

• Sektorübergreifende Aufsicht: Bündelung der Banken-, Versicherungs- und Wertpapieraufsicht in einer Behörde ermöglicht konsolidierte und kohärente Aufsichtsprozesse.
• Whistleblower-System: Möglichkeit für Hinweisgeber, Verstöße anonym zu melden.
• Regelmäßige Publikationen: Rundschreiben, Merkblätter, Konsultationspapiere und Quartalsberichte zu Risiko- und Markttrends.
• Transparenz: Umfassende Online-Dokumentation zu Regulierungsmaßnahmen auf www.bafin.de.

Weiterführende Informationen, konsolidierte Regelwerke und aktuelle regulatorische Entwicklungen sind auf Regupedia verfügbar – einem spezialisierten Online-Glossar für Finanzmarktregulierung.