Asset Quality Review (AQR)

Definition des Begriffs

AQR steht für Asset Quality Review, deutsch Prüfung der Aktivaqualität. Der Begriff bezeichnet ein aufsichtliches Prüfverfahren, mit dem Qualität und Werthaltigkeit von Vermögenswerten, Sicherheiten, Risikovorsorge und Bewertungsansätzen eines Kreditinstituts untersucht werden. Im europäischen Bankensektor ist die AQR ein zentrales Element der umfassenden Bewertung, die vor der Übernahme direkter Aufsicht durch die Europäische Zentralbank oder bei besonderen Risikolagen eingesetzt wird. Sie stützt sich auf bankaufsichtliche Vorgaben, Rechnungslegungsstandards und Methoden des einheitlichen Aufsichtsmechanismus. Ziel ist nicht die laufende Abschlussprüfung, sondern eine aufsichtliche, risikoorientierte Bestandsaufnahme mit harmonisierten Annahmen, einheitlichen Materialitätsschwellen und nachvollziehbarer Dokumentation.

Vorkommen und Verwendung

Durchgeführt wird eine AQR regelmäßig durch gemeinsame Prüfungsteams der Europäischen Zentralbank und der national zuständigen Behörden. Sie betrifft vor allem bedeutende Kreditinstitute, kann aber auch für weniger bedeutende Institute relevant werden. Ein fester jährlicher Rhythmus besteht nicht; Auslöser sind meist Aufsichtswechsel, Stresstests, Sanierungsfälle oder Hinweise auf erhöhte Kreditrisiken. Die Stichprobe wird nach Risiko, Größe und Bedeutung einzelner Portfolios festgelegt; sie umfasst häufig Unternehmenskredite, Immobilienfinanzierungen und Spezialfinanzierungen.

Typische Prüffelder sind:

1. Portfolioauswahl und Datenqualität,
2. Klassifikation von Forderungen, besonders notleidende Risikopositionen,
3. Bewertung von Sicherheiten,
4. Angemessenheit von Wertberichtigungen und Rückstellungen,
5. Überprüfung von Modellen, Einzelengagements und Fair Values.

Relevanz

Die AQR schafft eine einheitliche Datengrundlage für die Beurteilung der Kapitalausstattung und der Risikolage einer Bank. Feststellungen können zu zusätzlichen Wertberichtigungen, Anpassungen der Eigenmittelquote oder qualitativen Aufsichtsmaßnahmen führen. In Verbindung mit Stresstests zeigt sie, ob ein Institut auch unter belasteten Marktbedingungen ausreichend Kapital hält. Die Ergebnisse können in den aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess einfließen und damit Kapitalanforderungen, Sanierungsplanung und Managementmaßnahmen beeinflussen.

Beispiel / Synonyme oder verwandte Begriffe

Verwandte Begriffe sind:

• Comprehensive Assessment, umfassende Bewertung aus AQR und Stresstest,
• SREP, laufende aufsichtliche Gesamtbewertung von Geschäftsmodell, Governance, Kapital und Liquidität,
• NPL-Prüfung, vertiefte Analyse notleidender Kredite,
• Credit File Review, Einzelfallprüfung ausgewählter Kreditakten.

Weitere Informationen

Rechtsgrundlagen ergeben sich vor allem aus der SSM-Verordnung, insbesondere den Aufgaben der Europäischen Zentralbank im einheitlichen Aufsichtsmechanismus, sowie aus CRR, CRD und einschlägigen Bewertungs- und Rechnungslegungsvorschriften. Methodisch wird die AQR durch detaillierte Prüfhandbücher, Datenschemata, Stichprobenverfahren und Qualitätssicherungsschritte konkretisiert. Die Ergebnisse fließen in Aufsichtsdialoge, Kapitalplanung und gegebenenfalls verbindliche Maßnahmen ein.

Weiterführende Details, regulatorische Vorgaben und Methodikbeschreibungen finden Sie auf Regupedia: www.regupedia.de